3 Kreditrisiken
geprüfte Information

Der Vermeidung von Kreditverlusten und der Früherkennung von Ausfallrisiken kommt innerhalb des Kreditrisikomanagements entscheidende Bedeutung zu. Neben einem systematischen Risiko- / Rendite-Management auf Einzelkreditebene verfolgt die LLB-Gruppe eine proaktive Steuerung ihrer Kreditrisiken auf Kreditportfolioebene. Im Vordergrund stehen eine Senkung des Gesamtrisikos durch Diversifikation sowie eine Verstetigung der erwarteten Renditen.

3.1 Kreditrisikomanagement

Prozesse und organisatorische Strukturen stellen sicher, dass Kreditrisiken identifiziert, einheitlich bewertet, gesteuert und überwacht werden sowie Teil der Risikoberichterstattung sind.

Der Prozess der Kreditgewährung basiert auf einer eingehenden Beurteilung der Bonität des Schuldners, der Werthaltigkeit und des rechtlichen Bestandes der Sicherheiten sowie der Risikoeinstufung im Ratingverfahren durch erfahrene Kreditspezialisten. Die Kreditgewährung erfolgt im Rahmen der jeweiligen Kreditkompetenz.

3.2 Bewertung von Kreditrisiken

Die konsistente Bewertung der Kreditrisiken stellt eine zentrale Voraussetzung für ein erfolgreiches Risikomanagement dar. Das Kreditrisiko kann dabei in die Komponenten Ausfallwahrscheinlichkeit, Verlustquote bei Ausfall und erwartete Höhe der Forderung zum Zeitpunkt des Ausfalls unterteilt werden.

Ausfallwahrscheinlichkeit

Die LLB-Gruppe beurteilt die Ausfallwahrscheinlichkeit einzelner Gegenparteien anhand diverser interner Ratingverfahren. Diese sollen auf die unterschiedlichen Charakteristika des Kreditnehmers abgestimmt sein. Die für das Kreditrisikomanagement verwendeten Ratings gegenüber Banken und Schuldtiteln basieren auf externen Ratings von anerkannten Ratingagenturen.

Die Überleitung der internen zu den externen Ratings erfolgt anhand nachstehender Masterskala.

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LLB-Rating

Beschreibung

Externes Rating (Moody's) **

*

Bei den nicht gerateten Kunden handelt es sich um gedeckte und betraglich begrenzte Forderungen.

**

Die LLB-Gruppe verwendet für die Unterlegung der Kreditrisiken im Standardansatz ausschliesslich die externen Ratings der Ratingagentur Moody's (für die Segmente Forderungen gegenüber Banken, Finanzgesellschaften und Wertpapierfirmen, Forderungen gegenüber Unternehmen sowie Forderungen gegenüber internationalen Organisationen).

1 bis 4

Investment Grade

AAA, Aa1, Aa2, Aa3, A1, A2, A3,
Baa1, Baa2, Baa3

5 bis 8, nicht geratet *

Standard Monitoring

Ba1, Ba2, Ba3, B1, B2

9 bis 10

Special Monitoring

B3, Caa, Ca, C

11 bis 14

Sub-standard

Default

Überfällige Forderungen

Eine Forderung ist überfällig, wenn eine wesentliche Verbindlichkeit eines Schuldners gegenüber dem Kreditinstitut ausstehend ist. Die Überziehung beginnt mit dem Tag, an dem der Kreditnehmer ein zugesagtes Limit überschritten hat, Zinsen oder Raten nicht gezahlt hat, oder er einen nicht genehmigten Kredit in Anspruch genommen hat.

Ausfallgefährdete Forderungen

Als ausfallgefährdet gelten Forderungen, wenn aufgrund der Bonität des Kunden ein Kreditausfall in naher Zukunft nicht mehr auszuschliessen ist.

Verlustquote

Die Verlustquote bei Ausfall wird durch den Besicherungsanteil sowie die Kosten der Sicherheitenverwertung beeinflusst. Sie wird in Prozent des jeweiligen Engagements ausgedrückt.

Die Verlustpotenziale auf Portfolioebene werden bei der LLB-Gruppe folgendermassen unterteilt:

Erwarteter Verlust

Der erwartete Verlust ist ein zukunftsbezogenes, statistisches Konzept, mit dem die LLB-Gruppe die durchschnittlichen jährlichen Kosten schätzt, die anfallen, weil Positionen des aktuellen Portfolios als gefährdet eingestuft werden. Er errechnet sich aus der Ausfallwahrscheinlichkeit einer Gegenpartei, aus dem erwarteten Kreditengagement gegenüber dieser Gegenpartei zum Zeitpunkt des Ausfalls sowie aus der Höhe der Verlustquote.

Value-at-Risk-Konzept

Der Value-at-Risk-Ansatz zielt darauf ab, das Ausmass von Schwankungen in den eingetretenen Kreditverlusten mittels eines statistischen Modells zu erfassen und die Veränderung des Risikostatus des Kreditportfolios darzustellen.

Szenarioanalyse

Das Modellieren extremer Kreditverluste erfolgt anhand von Stressszenarien, die es uns ermöglichen, dieAuswirkungen von Schwankungen der Ausfallraten und der zur Sicherung übereigneten Vermögenswerte unter Berücksichtigung der bestehenden Risikokonzentration in jedem Portfolio zu bewerten.

3.3 Steuerung von Kreditrisiken

Das Steuern von Kreditrisiken hat die Aufgabe, die Risikosituation der LLB-Gruppe aktiv zu beeinflussen. Dies findet mittels eines Limitensystems, eines risikoadjustierten Pricings, durch die Möglichkeit des Einsatzes von Instrumenten zur Risikoabsicherung und der gezielten Rückführung von Engagements statt. Die Risikosteuerung findet sowohl auf Einzelkredit- wie auch auf Portfolioebene statt.

Risikobegrenzung

Zur Begrenzung der Kreditrisiken verfügt die LLB-Gruppe über ein umfassendes Limitensystem. Neben der Limitierung von einzelnen Kundenrisiken setzt die LLB-Gruppe zur Vermeidung von Konzentrationsrisiken Limiten auf Länder, Segmente und Branchen aus.

Risikominderung

Als risikomindernde Massnahme wendet die LLB-Gruppe hauptsächlich Besicherungen von Krediten in Form von grundpfändlichen Sicherstellungen und finanziellen Sicherheiten an. Bei Finanzsicherheiten in Form von marktgängigen Wertschriften setzen wir deren Belehnungswert durch Anwendung von Abschlägen fest, deren Höhe sich nach der Qualität, Liquidität, Volatilität und Komplexität der einzelnen Instrumente richtet.

Derivate

Zur Risikominderung kann die LLB-Gruppe auch Kreditderivate einsetzen. In den vergangenen beiden Jahren wurde diese Möglichkeit nicht genutzt.

3.4 Überwachung der Kreditrisiken

Die Organisationsstruktur der LLB-Gruppe stellt sicher, dass zwischen Bereichen, welche die Risiken verursachen, sowie jenen Bereichen, welche die Risiken bewerten, steuern und überwachen, eine Trennung vollzogen wird.

Die einzelnen Kreditrisiken werden mittels eines umfassenden Limitensystems überwacht. Überschreitungen werden umgehend den entsprechenden Kompetenzträgern gemeldet.

3.5 Wertberichtigungen für Kreditrisiken

Einzelwertberichtigungen

Jede gefährdete Forderung wird einzeln beurteilt. Nachdem die Sanierungsstrategie sowie die Schätzung der zukünftig erzielbaren Zahlungseingänge ermittelt sind, wird die Einzelwertberichtigung gebildet.

Pauschale Wertberichtigungen

Ein Portfolio wird auf pauschaler Basis als gefährdet eingestuft, wenn objektive Hinweise dafür bestehen, dass es gefährdete Forderungen enthält, die sich aber im Einzelnen nicht ermitteln lassen.

3.6 Länderrisiko

Ein Länderrisiko entsteht, wenn länderspezifische politische oder wirtschaftliche Bedingungen den Wert eines Auslandsengagements beeinflussen. Es setzt sich aus dem Transferrisiko (z. B. Beschränkung des freien Geld- und Kapitalverkehrs) und den übrigen Länderrisiken (z. B. länderbezogene Liquiditäts-, Markt- und Korrelationsrisiken) zusammen.

Die Länderrisiken werden anhand eines Limitensystems begrenzt und laufend überwacht. Für einzelne Länder werden die Ratings einer anerkannten Ratingagentur herangezogen.

3.7 Maximales Kreditrisiko ohne Berücksichtigung von Sicherheiten

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in Tausend CHF

31.12.2008

31.12.2007

Durchschnitt

Kreditrisiken aus Bilanzgeschäften

 

 

 

Forderungen gegenüber Banken

9'439'130

7'272'186

8'355'658

Kundenausleihungen

 

 

 

Hypothekarforderungen

6'931'845

6'570'305

6'751'075

Öffentlich-rechtliche Körperschaften

215'250

328'868

272'059

übrige Forderungen

2'020'920

2'377'861

2'199'391

Handelsbestände

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

2'752

4'562

3'657

Derivative Finanzinstrumente

212'874

106'683

159'779

Finanzanlagen,
erfolgswirksam zum Fair Value bewertet

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

490'974

511'818

501'396

Total

19'313'745

17'172'283

18'243'014

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Ausserbilanzgeschäften

 

 

 

Eventualverpflichtungen

252'282

202'021

227'152

Unwiderrufliche Zusagen

97'850

178'423

138'137

Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen

5'360

8'696

7'028

Total

355'492

389'140

372'316

3.8 Kundenausleihungen und Forderungen gegenüber Banken

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in Tausend CHF

31.12.2008

31.12.2007

 

Kunden-
auslei-
hungen

Forderungen
gegenüber
Banken

Kunden-
auslei-
hungen

Forderungen
gegenüber
Banken

Weder überfällig noch wertberichtigt

8'717'224

9'439'130

8'894'618

7'272'186

Überfällig, aber nicht wertberichtigt

106'100

0

145'362

0

Wertberichtigt (einzel)

419'413

0

291'846

0

Ausfallgefährdet

20'970

0

7'784

0

Wertberichtigt (pauschal)

1'955

0

1'939

0

Brutto

9'265'662

9'439'130

9'341'549

7'272'186

Abzüglich Wertberichtigungen (einzel)

–97'504

0

–63'597

0

Abzüglich Wertberichtigungen (pauschal)

–143

0

–918

0

Netto

9'168'015

9'439'130

9'277'034

7'272'186

Kundenausleihungen und Forderungen gegenüber Banken weder überfällig noch wertberichtigt

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in Tausend CHF

Hypothekar-
forderungen

Öffentlich-
rechtliche
Körper-
schaften

Übrige
Forderungen

Total
Kunden-
ausleihungen

Forderungen
gegenüber
Banken

31.12.2008

 

 

 

 

 

Investment Grade

706'554

3'630

110'777

820'961

7'779'276

Standard Monitoring

5'728'854

211'620

1'634'972

7'575'446

1'659'854

Special Monitoring

264'019

0

56'798

320'817

0

Sub-standard

0

0

0

0

0

Total

6'699'427

215'250

1'802'547

8'717'224

9'439'130

 

 

 

 

 

 

31.12.2007

 

 

 

 

 

Investment Grade

325'467

2'669

38'695

366'831

5'556'235

Standard Monitoring

5'930'651

326'199

2'150'852

8'407'702

1'715'951

Special Monitoring

99'109

0

20'976

120'085

0

Sub-standard

0

0

0

0

0

Total

6'355'227

328'868

2'210'523

8'894'618

7'272'186

Kundenausleihungen überfällig, aber nicht wertberichtigt

 Download Excel

in Tausend CHF

Hypothekar-
forderungen

Öffentlich-
rechtliche
Körper-
schaften

Übrige
Forderungen

Total
Kunden-
ausleihungen

31.12.2008

 

 

 

 

Überfällig bis 30 Tage

601

0

85'363

85'964

Überfällig 31 bis 60 Tage

17

0

8'912

8'929

Überfällig 61 bis 90 Tage

4

0

11'203

11'207

Total

622

0

105'478

106'100

 

 

 

 

 

31.12.2007

 

 

 

 

Überfällig bis 30 Tage

1'240

0

69'405

70'645

Überfällig 31 bis 60 Tage

1'182

0

65'535

66'717

Überfällig 61 bis 90 Tage

1'990

0

6'010

8'000

Total

4'412

0

140'950

145'362

Kundenausleihungen mit Einzelwertberichtigungen

 Download Excel

in Tausend CHF

Hypothekar-
forderungen

Öffentlich-
rechtliche
Körper-
schaften

Übrige
Forderungen

Total
Kunden-
ausleihungen

31.12.2008

 

 

 

 

Überfällige, wertberichtigte Forderungen

260'550

0

158'863

419'413

Ausfallgefährdete Forderungen

289

0

20'681

20'970

Fair Value der Deckungen

–231'796

0

–111'083

–342'879

Total Einzelwertberichtigungen

29'043

0

68'461

97'504

 

 

 

 

 

31.12.2007

 

 

 

 

Überfällige, wertberichtigte Forderungen

239'816

0

52'030

291'846

Ausfallgefährdete Forderungen

6'573

0

1'211

7'784

Fair Value der Deckungen

–210'666

0

–25'367

–236'033

Total Einzelwertberichtigungen

35'723

0

27'874

63'597

Neu ausgehandelte Kundenausleihungen

Die neu ausgehandelten Kundenausleihungen sind betragsmässig unwesentlich.

3.9 Ausfallgefährdete und überfällige Forderungen nach geografischen Gebieten

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in Tausend CHF

31.12.2008

31.12.2007

 

Ausfall-
gefährdete
Forderungen

Überfällige
Forderungen

Einzelwert-
berichtigung

Ausfall-
gefährdete
Forderungen

Überfällige
Forderungen

Einzelwert-
berichtigung

Liechtenstein und Schweiz

20'970

68'526

84'527

7'357

81'950

59'642

Europa ohne FL /CH

0

22'847

8'069

0

17'713

158

Nordamerika

0

28

2'110

427

165

3'554

Asien

0

3'148

2'719

0

533

0

Übrige

0

11'551

79

0

45'001

243

Total

20'970

106'100

97'504

7'784

145'362

63'597

3.10 Schuldtitel

 Download Excel

in Tausend CHF

31.12.2008

31.12.2007

 

Handels-
bestand

Desig-
nation
Fair Value

Total

Handels-
bestand

Desig-
nation
Fair Value

Total

AAA

1'444

381'082

382'526

2'875

308'727

311'602

AA- bis AA+

1'308

65'665

66'973

0

67'153

67'153

A- bis A+

0

64

64

1'677

10'884

12'561

Tiefer als A-

0

166

166

0

54'554

54'554

Ohne Rating

0

43'997

43'997

10

70'500

70'510

Total

2'752

490'974

493'726

4'562

511'818

516'380

3.11 Übernommene Sicherheiten

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in Tausend CHF

31.12.2008

31.12.2007

 

Finanz-
anlagen

Grund-
stücke/
Liegen-
schaften

Total

Finanz-
anlagen

Grund-
stücke/
Liegen-
schaften

Total

Stand am
1. Januar 2008

0

3'267

3'267

0

0

0

Änderungen im Konsolidierungskreis

0

0

0

0

6'302

6'302

Zugänge / Veräusserungen

14'873

–922

13'951

0

–3'549

–3'549

Gewinne / Verluste

5'608

170

5'778

0

514

514

Stand am 31. Dezember 2008

20'481

2'515

22'996

0

3'267

3'267

Übernommene Sicherheiten werden so bald als möglich wieder veräussert und in den übrigen Aktiven respektive den Finanzanlagen oder im Handelsbestand ausgewiesen.

3.12 Risikokonzentration

Risikokonzentration nach Regionen

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in Tausend CHF

Liechten-
stein
Schweiz

Europa
ohne
FL/CH

Nord-
amerika

Asien

Übrige

Total

31.12.2008

 

 

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Bilanzgeschäften

 

 

 

 

 

 

Forderungen gegenüber Banken

2'220'311

6'707'180

254'700

10'837

246'102

9'439'130

Kundenausleihungen

 

 

 

 

 

 

Hypothekarforderungen

6'931'845

0

0

0

0

6'931'845

Öffentlich-rechtliche Körperschaften

215'250

0

0

0

0

215'250

übrige Forderungen

1'203'315

246'355

13'552

280'764

276'934

2'020'920

Handelsbestände

 

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

0

2'752

0

0

0

2'752

Derivative Finanzinstrumente

169'050

38'559

797

3'198

1'270

212'874

Finanzanlagen, erfolgswirksam
zum Fair Value bewertet

 

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

196'688

215'456

59'856

4'940

14'034

490'974

Total

10'936'459

7'210'302

328'905

299'739

538'340

19'313'745

 

 

 

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Ausserbilanzgeschäften

 

 

 

 

 

 

Eventualverbindlichkeiten

119'765

10'395

653

105'856

15'613

252'282

Unwiderrufliche Zusagen

96'510

1'340

0

0

0

97'850

Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen

5'312

0

48

0

0

5'360

Total

221'587

11'735

701

105'856

15'613

355'492

 

 

 

 

 

 

 

31.12.2007

 

 

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Bilanzgeschäften

 

 

 

 

 

 

Forderungen gegenüber Banken

1'330'007

5'455'086

425'118

14'007

47'968

7'272'186

Kundenausleihungen

 

 

 

 

 

 

Hypothekarforderungen

6'570'305

0

0

0

0

6'570'305

Öffentlich-rechtliche Körperschaften

328'868

0

0

0

0

328'868

übrige Forderungen

1'339'607

200'079

5'278

487'239

345'658

2'377'861

Handelsbestände

 

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

10

3'682

0

0

870

4'562

Derivative Finanzinstrumente

89'525

15'259

654

1'019

226

106'683

Finanzanlagen, erfolgswirksam
zum Fair Value bewertet

 

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

177'177

239'139

74'128

4'855

16'519

511'818

Total

9'835'499

5'913'245

505'178

507'120

411'241

17'172'283

Risikokonzentration nach Branchen

 Download Excel

in Tausend CHF

Finanz-
dienst-
leistungen

Energie-/
Wasser-
versorgung

Immobilien

Private
Haushalte

Übrige

Total

31.12.2008

 

 

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Bilanzgeschäften

 

 

 

 

 

 

Forderungen gegenüber Banken

9'439'130

0

0

0

0

9'439'130

Kundenausleihungen

 

 

 

 

 

 

Hypothekarforderungen

70'649

6'345

550'357

5'422'771

881'723

6'931'845

Öffentlich-rechtliche Körperschaften

0

3'630

0

0

211'620

215'250

übrige Forderungen

540'440

107'906

249'386

626'377

496'811

2'020'920

Handelsbestände

 

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

2'344

408

0

0

0

2'752

Derivative Finanzinstrumente

154'411

0

0

54'270

4'193

212'874

Finanzanlagen, erfolgswirksam
zum Fair Value bewertet

 

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

298'460

0

17'357

0

175'157

490'974

Total

10'505'434

118'289

817'100

6'103'418

1'769'504

19'313'745

 

 

 

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Ausserbilanzgeschäften

 

 

 

 

 

 

Eventualverbindlichkeiten

167'784

450

12'069

3'843

68'136

252'282

Unwiderrufliche Zusagen

50'015

0

3'608

19'092

25'135

97'850

Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen

5'360

0

0

0

0

5'360

Total

223'159

450

15'677

22'935

93'271

355'492

 

 

 

 

 

 

 

31.12.2007

 

 

 

 

 

 

Kreditrisiken aus Bilanzgeschäften

 

 

 

 

 

 

Forderungen gegenüber Banken

7'272'186

0

0

0

0

7'272'186

Kundenausleihungen

 

 

 

 

 

 

Hypothekarforderungen

56'453

7'020

527'337

5'258'879

720'616

6'570'305

Öffentlich-rechtliche Körperschaften

0

16'668

0

0

312'200

328'868

übrige Forderungen

830'700

66'303

342'712

637'263

500'883

2'377'861

Handelsbestände

 

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

4'552

0

0

0

10

4'562

Derivative Finanzinstrumente

96'212

813

638

9'020

0

106'683

Finanzanlagen, erfolgswirksam
zum Fair Value bewertet

 

 

 

 

 

 

Festverzinsliche Wertpapiere

304'641

136'816

30

0

70'331

511'818

Total

8'564'744

227'620

870'717

5'905'162

1'604'040

17'172'283